Investing.com — BofA Securities, Omnicom’u (NYSE:OMC) “düşük performans” seviyesinden “nötr” seviyesine yükseltti ve hedef fiyatını önceki seviyeden 80 dolara çıkardı. Şirket hisseleri şu anda 70,28 dolar seviyesinde işlem görüyor.
Bu yükseltme, Cannes Lions etkinliğinde sektör paydaşlarıyla yapılan görüşmelerin ardından şirketin beklentilerinin yeniden değerlendirilmesini takip ediyor.
BofA Securities analistleri, Omnicom’un Interpublic Group’u satın alma sürecine ve bununla ilgili entegrasyon risklerine ilişkin piyasa endişelerini kabul etti.
Bununla birlikte, şirketin hem yapısal hem de döngüsel zorluklarla başa çıkma yeteneğine olan güvenlerinin arttığını belirterek derecelendirmelerini revize ettiler.
Analistler şöyle yazdı: “Cannes Lions’a yaptığımız son ziyaret ve çeşitli sektör paydaşlarıyla yaptığımız görüşmeler, hem yapısal eğilimler hem de döngüsel dinamikler konusunda derecelendirmemizi Nötr’e yükseltmek için yeterli güven verdi.”
Analistler, Omnicom hisselerinin Aralık başından bu yana piyasaya göre %30 düşük performans gösterdiğini ve hissenin şu anda en kötü senaryonun fiyatlandırıldığını düşündükleri bir değerlemede işlem gördüğünü belirtti.
Hisseler şu anda 12 aylık ileriye dönük fiyat-kazanç oranında 8x ile tüm zamanların en düşük seviyelerine yakın ve S&P 500 ortalaması olan %45’e göre rekor %65 iskontolu işlem görüyor. Hisseler ayrıca reklam sektöründeki bir rakibi olan Publicis’e göre %30 iskontolu işlem görüyor.
BofA Securities, Omnicom’un ABD’deki ölçeğini ve şimdi Omnicom Advertising Group çatısı altında birleştirilen yaratıcı ağlarının gücünü vurguladı.
Analistler, Omnicom’un dönüşümü hakkında rakiplerinden daha az konuşkan olduğunu, ancak pazarda iyi bir konumda kaldığını gözlemledi.
Ayrıca, tarifeler ve sağlık hizmeti reklamlarına ilişkin kısıtlamalarla ilgili acil endişeleri de önemsiz gösterdiler.
Yükseltmenin ardından, BofA Securities 2026 ve 2027 için hisse başına kazanç tahminlerini sırasıyla %2 ve %3 artırdı.
2026 düzeltilmiş HBK tahmini 8,72 dolardan 8,89 dolara, 2027 tahmini ise 9,33 dolardan 9,58 dolara yükseltildi.
Analistler, 2025 HBK tahminini büyük ölçüde 8,38 dolar seviyesinde değişmeden bıraktı. 2026 ve 2027 için organik satış büyüme projeksiyonları sırasıyla %2,0 ve %3,4 olarak revize edildi.
Raporda sunulan değerleme karşılaştırmaları, Omnicom’un hem tarihsel seviyelerinin hem de rakiplerinin altında işlem gördüğünü gösteriyor.
Şirketin temettü getirisi tahmin dönemi boyunca %4 seviyesinde bulunurken, serbest nakit akışı getirisinin 2024’te %11,5’ten 2027’de %13,6’ya yükselmesi öngörülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
